실질 수익률 계산기: 물가·수수료 반영
계좌 금액은 늘어도 실제 구매력은 덜 늘 수 있습니다. 이 계산기는 겉으로 보이는 명목 수익률과 연간 수수료, 인플레이션을 반영한 뒤 남는 실질 수익률을 분리해 보여줍니다. 미래 지출에 중요한 실제 가치가 얼마인지 점검할 때 사용하세요.
₩102,231,135
실질 연간 수익률
수수료 차감 효과
인플레이션 차감 효과
실질 수익률은 (1 + 명목 수익률 - 수수료)를 (1 + 인플레이션)으로 나눈 뒤 1을 빼서 계산합니다. 단순 계획 추정치이며 세금과 시장 변동성은 반영하지 않습니다.
명목 수익률이 헷갈릴 수 있는 이유
명목 수익률은 계좌에 달러나 원화가 얼마나 더 생겼는지를 보여줍니다. 실질 수익률은 인플레이션 이후 그 돈이 실제로 얼마나 살 수 있는지를 봅니다. 예를 들어 포트폴리오가 7%를 벌고 연 0.25% 수수료를 내며 인플레이션이 3%라면, 단순 실질 수익률은 수수료 후 성장 배율을 인플레이션 배율로 나눈 뒤 1을 뺀 값입니다.
결과를 활용하는 법
먼저 현실적인 명목 수익률을 넣고, 더 낮은 수익률이나 더 높은 인플레이션 시나리오도 함께 확인하세요. 구매력 기준 금액은 오늘의 돈 가치로 표시되므로 현재 지출 수준이나 현재 목표 금액과 비교하기 쉽습니다. 수수료 드래그와 인플레이션 드래그는 명목 최종 금액 중 실제 구매력으로 남기 전에 사라지는 부분을 보여줍니다.
이 계산기가 제외하는 것
이 도구는 세금, 납입 시점, 인출, 변동성 있는 수익률 경로를 모델링하지 않습니다. 매년 같은 명목 수익률, 수수료, 인플레이션이 반복된다고 가정합니다. 따라서 민감도 점검에는 유용하지만 특정 시장 경로를 예측하거나 자산 배분을 권유하는 도구는 아닙니다.
수수료와 구매력을 따로 확인하는 이유
미국 SEC 투자자 교육 자료는 작은 반복 수수료도 장기 복리 결과를 크게 낮출 수 있음을 설명합니다. 미국 노동통계국은 소비자물가지수(CPI)를 이용해 시간에 따른 구매력 변화를 비교할 수 있다고 안내합니다. 이 계산기는 두 효과를 한 숫자에 숨기지 않고 단계별로 보여줍니다.
FAQ
명목 수익률과 실질 수익률의 차이는 무엇인가요?
명목 수익률은 인플레이션을 조정하기 전 계좌 수익률입니다. 실질 수익률은 구매력 변화를 반영하므로 오늘의 돈 가치 기준으로 얼마를 살 수 있는지에 더 가깝습니다.
왜 수수료를 먼저 차감한 뒤 인플레이션을 반영하나요?
수수료는 먼저 포트폴리오의 명목 성장률을 낮춥니다. 그다음 인플레이션이 수수료 후 금액의 구매력을 낮춥니다. 이 단순화된 순서는 수수료 드래그와 인플레이션 드래그를 각각 보이게 합니다.
은퇴 계획이나 세금 계획을 대체할 수 있나요?
아닙니다. 이 계산기는 가정을 점검하는 단순 산술 도구입니다. 세금, 계좌 유형, 인출 시점, 시장 변동성은 실제 실질 결과를 크게 바꿀 수 있습니다.